大時代在這樣轉彎：2018醫藥、醫療、醫保政策回顧

2019-01-04 09:14

帶量采購政策設計的初衷是以價換量，利用通過一致性評價的仿制藥去替代原研，同時降低仿制藥虛高價格，節省醫保資金。未來帶量采購政策或在全國推廣。政策層面之外，揚子江、恒瑞等藥企主動在未執行地區的采購價格同步至集采價格，既是表率，也是未來風向標。

帶量采購還將影響配送企業，以上海補充文件為例，其要求一個中選品種僅委托一家藥品配送企業負責配送，配送費率為中選價的6％。指定配送企業應在2017年配送藥品范圍覆蓋全市所有區，并且具備24小時內向全市醫保定點醫療機構配送中選藥品的能力和條件。

配送企業不允許通過第三方購買中選藥品。對配送企業的要求利好配送網點全面的流通企業龍頭。而對于一些小型的配送企業來說，則會失去市場，加速配送企業的并購整合。

隨著一致性評價工作的推進和帶量采購的啟動，新藥審評審批加速，藥品市場將形成創新藥和優質仿制藥并重的格局。創新藥加速進入市場，并得到醫保支持。

專利藥過期后降價不可避免，本土企業的競爭優勢會逐步顯現。首仿是企業追逐的目標，仿制藥惡性競爭的局面將難以為繼，市場會很快集中到少數優質企業手中。

2018年醫藥政策梳理

公立醫院綜改推進，民營醫療奮蹄揚鞭

醫療服務領域依然遵守兩條主線，即公立醫療體系綜合改革及鼓勵社會資本進入醫療服務領域。

當然首先是監管職能的變化，2018年3月，機構改革方案公布，組建衛健委，其職能包括：擬訂國民健康政策，協調推進深化醫藥衛生體制改革，組織制定國家基本藥物制度，監督管理公共衛生、醫療服務、衛生應急，負責計劃生育管理和服務工作，擬訂應對人口老齡化、醫養結合政策措施等。

衛健委在衛計委職能基礎上略有調整，但基本延續了此前職能，政策導向亦得以延續。

“醫改”是一個長期過程，沒有完成時，只有進行時。公立醫療體系綜合改革是“醫改”核心任務，其主要邏輯是建立分級診療制度，實現“基層首診、雙向轉診、上下聯動、急慢分治”，解決醫療倒三角問題。分級診療輔以家醫簽約、醫聯體、縣域綜合改革等，最終實現有序分層的目的。

促進民營醫療發展可以解讀出三個關鍵點：

其一是需求驅動，即居民的醫療健康需求日漸增長，原有的醫療服務體系已經不能滿足居民需求；

其二是公立醫療機構的供給僵化和供給不足，居民需求增加，作為主要醫療服務提供方，公立醫療系統已不堪重負，需要引入社會辦醫力量對需求“分流”；

其三是產業發展需求，政策往往具有一定的滯后性，“非禁即入”原則讓第三方醫療機構遍地開花，其中以第三方檢驗、第三方影像中心為盛，已經培育了多家上市公司和龍頭企業，政策只是進一步明晰了標準，引導行業良性、充分競爭。

2018年醫療服務政策一覽

不過，今年醫療服務領域最熱的政策當屬“互聯網診療”相關的三份政策，這是國家級監管部門首次對互聯網＋醫療健康業態給出監管細則，尤其是互聯網醫院，在探索多年之后迎來了政策的曙光。

其要點包括根據使用的人員和服務方式將“互聯網＋醫療服務”分為三類：遠程醫療、互聯網診療活動、互聯網醫院；明確互聯網醫院性質及與實體醫療機構的關系；明確互聯網醫院和互聯網診療活動準入程序和監管；明確互聯網醫院的法律責任關系等。相當于為行業定了“國標”，未來互聯網醫院將成為醫療服務的標配及基礎設施，真正做到“數據多跑路，百姓少跑路”。

動脈網蛋殼研究院據公開信息統計，截至2018年11月，全國落地運營的互聯網醫院已經擴充到119家，兩年時間里互聯網醫院數量增長了4倍。

受政策利好，互聯網醫院正在經歷第三波建設浪潮，帶有“互聯網醫院”字樣的企業正以每周兩家的速度快速增長。2019年上半年將是省級監管平臺的集中建設期，下半年將迎來公立醫院互聯網醫院建設高潮。

互聯網醫院的建設和運營主體多為社會資本，這也一定程度上反映了社會資本進入醫療服務領域的熱情，在更廣闊的領域——專科連鎖、綜合醫院、醫院集團等領域，亦不乏社會資本的身影，包括愛爾眼科（眼科）、通策醫療（口腔）、美年健康（體檢）；更多資本正在涌入醫療服務領域：宜華健康、常寶股份、復星醫藥、康美藥業等。

社會辦醫四大方向及四種路徑

波士頓咨詢認為，中國醫療服務領域的投資機會正在次第啟動：近期是高端醫療和私立專科連鎖引領第一波投資浪潮；中期看高端醫療和私立專科連鎖在地域和專科方面延展，而綜合醫院（私立綜合醫院和公立綜合醫院轉制）成為重點，醫療產業鏈延伸逐漸興起；長期看綜合醫院進一步發展，并可能向醫院集團延伸，行業并購整合開始出現。

社會辦醫產業演進方式