TPG控股的諾威健康通過(guò)港交所聆訊，本周啟動(dòng)預(yù)路演

2021-09-07 09:29

GIC、紅杉中國(guó)持股7．76％和3．11％，上市估值約40億美元。

本文為IPO早知道原創(chuàng)作者｜羅賓

據(jù)IPO早知道消息，國(guó)際投資公司TPG控股的諾威健康科技控股有限公司Novotech Health Holdings（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“諾威健康”）于9月5日在港交所遞交更新后的招股說(shuō)明書(shū)，并將于本周開(kāi)始預(yù)路演，預(yù)計(jì)募集約15億美元，高盛和瑞銀擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

諾威健康由Novotech和PPC佳生在2020年10月合并而成，后兩者均為T(mén)PG于2017年投資的企業(yè)。目前諾威健康在中國(guó)、韓國(guó)、東南亞、印度和澳大利亞等12個(gè)國(guó)家設(shè)有21個(gè)辦事處。

今年1月，TPG向包括GIC和紅杉中國(guó)在內(nèi)的一批投資者出售了超10％的股份，交易后諾威健康估值超過(guò)23億美元。目前TPG于諾威健康持股74．6％，GIC與紅杉中國(guó)分別持股7．76％和3．11％。TPG亞洲資本澳洲和新西蘭主管Joel Thickins現(xiàn)擔(dān)任諾威健康的董事長(zhǎng)。

據(jù)弗若斯特沙利文，以2020年收入計(jì)，諾威健康是亞洲最大的生物技術(shù)CRO平臺(tái)。以一期臨床試驗(yàn)數(shù)目計(jì)，諾威健康是澳洲及韓國(guó)早期臨床試驗(yàn)的領(lǐng)先者。集團(tuán)可提供從首次人體到四期臨床研究的全面臨床服務(wù)，并擁有一期臨床基地和生物分析實(shí)驗(yàn)室，已經(jīng)促成了覆蓋各個(gè)階段和治療領(lǐng)域、約3700多項(xiàng)臨床試驗(yàn)的成功。截至2020年12月31日，亞太地區(qū)排名前20位的臨床站點(diǎn)（按行業(yè)申辦的臨床試驗(yàn)數(shù)計(jì)算）中95％的站點(diǎn)曾經(jīng)與諾威健康合作。

諾威健康的綜合服務(wù)（來(lái)源：招股書(shū)）

諾威健康立足亞洲，為美國(guó)、歐洲和亞洲本土的生物科技企業(yè)提供臨床試驗(yàn)服務(wù)。Thickins表示，與歐美相比，亞洲人口基數(shù)龐大，但參與過(guò)臨床試驗(yàn)的人口基數(shù)相對(duì)較少。

據(jù)弗若斯特沙利文的資料，2010年至2020年期間，全球生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)股權(quán)籌資總額高速增長(zhǎng)，尤其對(duì)亞太地區(qū)生物技術(shù)公司投資的復(fù)合年增長(zhǎng)率為42．5％。諾威健康招股書(shū)顯示，亞太地區(qū)占全球生物技術(shù)投資的份額自2010年的約18％增長(zhǎng)至2020年的25％，而2020年諾威健康來(lái)自總部位于亞太地區(qū)的客戶(hù)的收入占公司總收入的48．4％。諾威健康來(lái)自此類(lèi)客戶(hù)的收入于2018年至2020年期間按44．5％的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。此外，亞太合約研究組織市場(chǎng)正進(jìn)行結(jié)構(gòu)變革，如研發(fā)重點(diǎn)由仿制藥轉(zhuǎn)至新藥，以及生物技術(shù)及中小型制藥公司快速增長(zhǎng)。

公司分地區(qū)收入（來(lái)源：招股書(shū)）

2018年至2020年，諾威健康為約700家生物技術(shù)及中小型制藥公司提供服務(wù)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，2020年至2025年，亞太地區(qū)的生物技術(shù)及中小型制藥臨床合約研究組織市場(chǎng)的預(yù)期復(fù)合年增長(zhǎng)率為24．7％，遠(yuǎn)高于同期全球臨床合約研究組織市場(chǎng)9．5％的預(yù)期復(fù)合年增長(zhǎng)率。

2018年至2020年、以及2021年第一季度，諾威健康的收入分別為9490．4萬(wàn)美元、1．23億美元、1．66億美元和5227．6萬(wàn)美元。同期，凈利潤(rùn)分別為－1315．8萬(wàn)美元、－410．6萬(wàn)美元、669．6萬(wàn)美元和－1455．8萬(wàn)美元。

另外，截至2018年、2019年及2020年12月31日，諾威健康的尚未交付的訂單分別為1．89億美元、2．72億美元及3．86億美元，2018年12月31日至2020年12月31日復(fù)合年增長(zhǎng)率為42．9％。截至2021年3月31日，諾威健康的尚未交付訂單為4．08億美元。