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通用航空產業產業鏈全景梳理及區域熱力地圖

2021-07-23 19:41
前瞻網
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通用航空在目前經濟增長方式不斷轉變及產業升級的大背景下廣受關注。通用航空上游產業的核心為航空零部件制造、航空飛機整裝等;中游是通用航空運營配套產業鏈,包括基礎設備與空管設備等;下游環節則是通用航空的應用環節。

行業主要上市公司:中航科工(02357)、中直股份(600038)、中航西飛(000768)、中信海直(000099)、中航電子(600372)、中航機電(002013)等。

本文核心觀點:通用航空產業鏈全景梳理、通用航空產業區域熱力圖、通用航空產業機場分布圖、通用航空產業代表性企業相關銷售收入等。

通用航空產業產業鏈全景梳理:通用飛機制造為核心

從通用航空產業的產業鏈來看,上游中的核心原材料除金屬原材料、燃料等基礎原材料外,還包括核心零部件的供應,如發動機、機翼等;以及各種軟硬件的供應,主要為通用航空器制造提供資源保障和技術基礎。

中游主要為通用航空運營,主要包括通用機場建設、服務、人員培訓、航空器的維修保養等。一般來講,通用機場建設主要依賴于國家及地方政策的推動。

從下游應用領域來看,通用航空應用范圍較廣,主要是通用航空作為生產工具或消費物品服務于國民經濟三次產業。若從航空器的用途分類來看,可根據下游應用的不同大致分為公務包機、短途飛行、航空作業、飛行訓練和娛樂運動五大類,分別應用于公/私務飛行、工農業應用、人員培訓、搜索救援、娛樂活動等領域。

圖表1:通用航空產業產業鏈

目前,我國通用航空產業企業主要包括航空飛機核心零部件提供商及各大航空運營公司等。其中,在上游的代表性企業中,核心部件提供商有中航工業、博云新材、中國航發等;整機制造商主要有中航電測、洪都航空等。在中游代表性企業中,川大智社、威海廣泰、四創電子主要提供機場設備與空管配套設施;海特高新、中信海直及航信科技主要提供通航運營與維修服務;各大航空公司主要負責通用航空的運營服務。下游則最終應用于公務包機、短途飛行等多個領域。

圖表2:中國通用航空產業產業鏈全景圖

通用航空產業產業鏈區域熱力地圖:廣東省產業鏈較為完善

從我國通用航空產業鏈企業區域分布來看,通用航空產業產業鏈企業主要分布在廣東地區,產業鏈較為完善;其次是在北京、四川、上海、山東、黑龍江、陜西等地區,代表性企業較多。除此以外,甘肅、青海、西藏等地區通用航空相關企業數量較少,產業鏈布局較為薄弱。

圖表3:通用航空產業產業鏈生產企業分布熱力地圖

從代表性企業分布情況來看,華南、華東、東北等區域代表性企業較多,同時陜西也擁有較多代表性企業,如中航西安飛機工業集團股份有限公司、中國航發動力股份有限公司、中航電測儀器股份有限公司等。

圖表4:通用航空產業代表性企業區域分布圖

通用機場分布圖:東北地區通用機場數量最多

根據《2020年民航行業發展統計公報》,2020年末頒證通用航空機場339個,比上年末增加93個。由GAAS(通用機場信息管理系統)中的機場公開信息可知,截至2021年7月,我國通用航空機場達到347個,其中東北地區仍為通用機場最多的區域,占比達到29.39%,其次是華東及中南地區,占比分別為21.9%和17%。

圖表5:截至2021年7月中國通用機場區域分布(單位:%)

圖表6:中國通用航空產業主要通用機場分布圖

通用航空產業代表性企業相關銷售收入

目前,通用航空產業上市企業中,航發動力、航發科技主要專注于航空發動機等通用航空器具的出口;中航西飛,中航科工等企業航空業務相關銷售收入在100億元以上,處于行業龍頭地位。通用航空產業產業鏈的其它代表性企業銷售收入如下:

圖表7:通用航空產業代表性企業通用航空相關業務及相關收入(一)

圖表8:通用航空產業代表性企業通用航空相關業務及相關收入(二)

通用航空產業代表性企業最新投資動向

2020年以來,通用航空產業代表性企業的投資動向主要包括收購公司拓展業務、通過定向增發等方式投資通用航空項目。大部分戰略投資者可從投資行為中捕捉通用航空發展等產業發展機會,積極尋求投資通用航空業務的突破,進一步完善產業生態鏈條,增強產業融通能力。通用航空產業代表性企業最新投資動向如下:

圖表9:通用航空產業代表性企業投資動向

以上數據參考前瞻產業研究院《中國通用航空業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》,同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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來源:前瞻產業研究院

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