歐菲光辟謠：蘋果將歐菲光剔除供應(yīng)鏈名單為不實(shí)消息

2020-09-02 11:37

9月1日，一則“蘋果將歐菲光剔除供應(yīng)鏈名單”的新聞掀起波瀾，受消息影響，歐菲光（002456．SZ）開(kāi)盤一字跌停，作為公司方，隨即上午發(fā)布公告澄清消息為不實(shí)報(bào)道，午后公司迅速回升，至收盤全天收回近4％跌幅，報(bào)收17．66，跌6．6％。

關(guān)于歐菲光該事件的實(shí)際情況如何？公司情報(bào)專家《財(cái)經(jīng)涂鴉》獲悉，實(shí)際情況確未像前述媒體所述。實(shí)際情況為＂A客戶＂在歐菲光有觸控加鏡頭模組的業(yè)務(wù)，目前兩項(xiàng)業(yè)務(wù)都正常進(jìn)行，客戶在供應(yīng)商中的選擇是正常競(jìng)爭(zhēng)情況。

關(guān)于蘋果的觸控業(yè)務(wù)，1－6月份這不觸控顯示收入為14億，占上半年收入比重不到6％，預(yù)計(jì)下半年這部分收入會(huì)更多，盈利能力保持良好。公司在該領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)思路為將剩下的觸控業(yè)務(wù)做成材料公司，由于A客戶的手機(jī)將來(lái)會(huì)用OLED，故手機(jī)觸控會(huì)越來(lái)越小，公司保留了iPad部分，先做材料sensor、貼合，臺(tái)灣由于沒(méi)有sensor的能力，歐菲光將sensor出售給臺(tái)方做貼合，公司自己承擔(dān)了一部分貼合業(yè)務(wù)。

公司是在2019年初培育多個(gè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)做日本材料的替代，目前開(kāi)發(fā)成功了多個(gè)產(chǎn)品，包括薄膜材料（fccl膜，導(dǎo)電膜，半導(dǎo)體封裝膠帶等），預(yù)計(jì)明年能迎來(lái)大批量量產(chǎn)，對(duì)手只有日韓。觸控材料疊加觸控業(yè)務(wù)，明年預(yù)計(jì)至少是翻倍的營(yíng)收規(guī)模，利潤(rùn)率也將隨之上升。

公司近幾年的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)主要由投資所帶動(dòng)，而在去年開(kāi)始，公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，從投資增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向了研發(fā)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)。主要的調(diào)整有幾方面：

1、剝離手機(jī)觸控業(yè)務(wù)，但保留了ipad的觸控；

2、聚焦光學(xué)，尤其鏡頭業(yè)務(wù)（設(shè)計(jì)＋模具＋鏡頭制造），現(xiàn)已經(jīng)基本全線打入安卓手機(jī)鏈（包括三星也在進(jìn)行）；

3、攝像頭模組及鏡頭業(yè)務(wù)，開(kāi)拓車載及安防新賽道；

4、微電子：原來(lái)的指紋識(shí)別、人臉識(shí)別部分開(kāi)始做模塊產(chǎn)品，例如公司的DtoF已經(jīng)上量，屏下攝像頭、光通訊模塊等等都在快速推進(jìn)，為新增市場(chǎng)；

5、開(kāi)拓新業(yè)務(wù)：薄膜，半導(dǎo)體膠帶，芯片封裝膜等，尤其是FCCL膜，用于大客戶觸控業(yè)務(wù)，整體在往材料研發(fā)上轉(zhuǎn)型，做日韓進(jìn)口替代。

根據(jù)歐菲光對(duì)傳言做出的回應(yīng)，可見(jiàn)歐菲光在模組業(yè)務(wù)的主動(dòng)調(diào)整，并非是客戶剔除供應(yīng)商名單。而在公司戰(zhàn)略積極調(diào)整的背景下，研發(fā)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的歐菲光，當(dāng)下的這次“黑天鵝”誤殺，或許將為投資者帶來(lái)更好的投資良機(jī)。