第四個灰色秘密：

等額本息等本等息等額本金，傻傻分不清楚

除了誘導分期，汽車金融的玩家們還能從哪賺錢呢？

這就要說到消費金融行業的第四個灰色秘密：還款方式。

在眾多分期產品中，各家公司計算利率的方式有所不同，如等額本息，等本等息，等額本金。在這其中，等本等息利率最高，一些計算不好或不會細致計算金額的用戶極易上當受騙。

這些不同的計算方式，會導致同一款車在總價、分期金額、分期時間相同的情況下，消費者需要支付不同金額的利息。

顯然，利息收入越多，利潤越高，這也是各個經銷商賺取利潤的一種方式。

但暗坑不止還款方式這一個貓膩。在西安奔馳事件中，車主是用信用貸還是車抵貸，也是有區別的。對于經銷商來說，比起車抵貸，辦理信用貸更加省事。

汽車金融從業者付淼稱，“在購車過程中，分期付款還涉及到汽車抵押貸款及信用貸款。抵押流程貸款過程較為復雜，需要購車車主及4S店銷售人員去車管所，辦理相關手續，周期相對較長。而信用貸款則只需要證明個人收入及還款能力，信息通過審核后，便可放款。”

所以，新車市場多以信貸為主，只要買車人提供的資料符合放款條件，便能辦理貸款。

第五個灰色秘密：

行業普遍虧損，車企只能睜一只眼閉一只眼

又是車企貼息，又有品牌效應，經銷商為什么非得掙1．52萬這筆小錢呢？

知名汽車品牌金融從業者Tatsu向月半財經透露，實際上，車企并不愿看到這樣的灰色交易。但由于“主機廠沒必要去動經銷商這一款利潤，目前除了個別汽車品牌，新車銷售普遍虧損，沒必要雪上加霜”，所以多數情況下，車企對此就睜一只眼閉一只眼了。

“奔馳這種品牌還有點盼頭，假設4S店連續4年虧損，只要奔馳出了好產品，一年就能賺回來；但如果換了行業內其他一些車企，這種情況就只有絕望。”

Tatsu告訴月半財經，現在新車銷售市場普遍慘淡，車市下行，經銷商虧損面正持續擴大。

2018年，中國汽車市場出現了28年以來的首次負增長。銷量下滑，汽車市場也由增量市場逐漸轉變為存量市場。

大多數經銷商的日子并不好過。

一位前4S店從業者告訴月半財經，4S店收取金融服務費主要是出于變相增加利潤的目的，但背后的原因卻是大多數經銷商都長期面臨虧損的風險。

“行業競爭激烈，拿南京一個二線城市來說，奔馳授權店就有7、8家，車價都因為市場競爭讓渡給了消費者，4S店在這種情況下利潤微薄。”

該前4S店從業者還指出，除此之外，銷售壓力也從未消失過。廠家每個月都會給每家4S店下達提車任務，若無法達成就要扣年度銷售返點。如果一年下來沒有拿到廠家返點政策，那這家4S店一定會虧損。

“錢一旦進了廠家的口袋，所有的車就要自己想辦法銷售，有的車型不好賣就會變成庫存車，最后虧本銷售，這樣循環下去，沒有利潤，造成虧損，結果就是關門大吉。”

如此惡性循環，經銷商既要通過廠家貼息的低息貸款政策來作為銷售賣點，促銷以提高銷量。此外，為了找出更多利潤點，也會借助可能依托的交換條件，從中賺取金融服務費等利潤。

根據人和島咨詢發布的《2018年1－7月全國乘用車市場調研分析報告》，全國只有32．8％的汽車經銷商處于盈利狀態，另外有26．7％的經銷商持平，40．5％的經銷商明確表示處于虧損狀態，經銷商虧損面擴大。

其中，豪華品牌盈利狀況最優異，合資品牌兩極分化，自主品牌經銷商虧損占比最大。

所以，在車企貼息博銷量的情況下，汽車金融成為主流汽車廠商的共同選擇。

目前，以上汽通用、大眾、豐田、東風日產、寶馬、北京現代、東風標致雪鐵龍、沃爾沃、比亞迪為代表的25家車企已經布局汽車金融。（完）