AI，還有一個大漏！

2025-07-25 11:41

文丨文雨

2024年，黃仁勛在英偉達GTC大會上將大語言模型、具身智能、AI for Science并列為AI三大關鍵方向。

對于前兩者，全世界現在幾乎已人盡皆知，但對于AI for Science，恐怕絕大多數人連聽都沒聽過。

【改變人類的科學范式】

AI for Science，即人工智能驅動科學研究，也就是用AI來替代人力做科學研究。

在此之前，人類的科學研究先后歷經實驗科學（經驗范式）、理論科學（理論范式）、計算科學（計算范式）、數據科學（數據驅動范式）四個階段，其中前兩個階段由人類完全主導，靠的是人類自身的感知與智力，后兩個階段中計算機成為關鍵助手，但仍由人類驅動和主導。

AI for Science是一個全新的跨越和突破，AI介入使得科學研究又快、又好、又省錢，過去一項新技術需要用10年花10億塊錢才能開發出來，現在可能用1年花1億塊錢就能搞定。比如今年5月，AI研發新范式的“超級隔熱材料”問世，該超級隔熱材料通過“AI+機器人”結合的方式僅用7個月就完成了催化劑材料及配方篩選，而按傳統方法僅篩選材料配方就需耗時10年。

終局視角下，AI憑借智能體協作還將徹底取代人力，自主完成“提出構想、設計實驗、形成假設、執行證偽”等科學研究的全過程，把人類帶入科學探索的第五階段——智能科學范式時代。

大模型和具身智能只是改變生產和生活，而AI for Science動搖的卻是整個科學事業的根基。從這個角度來說，后者對世界的影響力與重要性遠甚于前者。

所幸之處在于，中國在這一領域也已經提前卡位并拿到了話語權。

2015年，三位來自麻省理工學院的博士后物理學家共同創立晶泰科技，該公司以基于量子物理的第一性原理計算及人工智能能力為支撐，試圖尋求更高效的改變藥物及新材料的設計與發現方式。

截止到現在，晶泰科技已經成為全球AI for Science領域的引領者，世界前20大藥企中有16家是公司客戶，在全球人工智能賦能的藥物發現公司中排名第一。COVID-19期間，晶泰科技只用了六周時間就幫助輝瑞完成了口服藥晶體結構預測，幫助輝瑞新冠藥Paxlovid提前6個月上市。2024年，隨著晶泰與協鑫集團簽訂戰略合作協議，公司業務正式切入新材料產業。

從一個勝利走向另一個勝利，晶泰科技是有真本事和硬實力的。

首先是“讀”的能力，晶泰的PatSight專利數據挖掘平臺可以將過去需要幾天甚至幾周才能提取的文獻和專利數據在1小時內提取完成，并且準確率高達95%；其次是“算”的能力，晶泰擁有超過200個AI模型，可以通過算法大幅提升研發的速度和精度；最后是“做”的能力，晶泰的自動化工作站可以將數據收集能力提升40倍，目前公司已部署超300臺機器人實驗工站，沉淀了大量標準化、高質量的實驗數據。

一方面橫向外拓，能力圈從制藥逐步擴張到材料領域；另一方面縱向推進，不斷積累并精進數據、算法和行業know-how。晶泰科技過去十年在各個層面都實現了大踏步前進，但公司的價值卻并沒有得到市場的充分認識和重視。

【被忽視的AI超級潛力股】

不到250億港幣的市值顯然無法匹配晶泰科技的真正潛力。

國盛證券之前算過一筆賬，包括化工、醫藥、新能源、合金、顯示、半導體六大領域在內，AI for Science合計可覆蓋的下游市場規模接近11萬億美元。以中信分類下各行業內企業2023年研發支出占總收入的中位數作為計算依據，當AI滲透率達到2.5%時，AI for Science的產業規模大約是149億美元（千億人民幣），而當AI滲透率提升到25%時，AI for Science的年產值將突破1400億美元（萬億人民幣）。

大家不要以為這很遙遠，技術發展從來都不是線性的。就拿醫藥行業來說，根據《2024年中國醫療大健康產業發展白皮書》，AI醫學影像領域目前已有超60個三類證產品獲批上市，行業滲透率預計將從2020年的0.7%迅速提升到2030年的41.3%。以此為鑒，各個產業的AI for Science進程都將同步加速。

一旦行業進入爆發期，晶泰科技即便放眼全世界也是贏面很大的那個。

一方面，從行業第一性原理出發，AI for Science的進化和發展需要以產業底層數據作為支撐，而中國是全球第一制造大國，擁有41個工業大類、207個工業中類、666個工業小類，是全世界唯一擁有聯合國產業分類中全部工業門類的國家，這就從根本上決定了中國具有誕生AI for Science巨頭的先天優勢。

另一方面，AI for Science又是一個典型的人才和技術雙密集型產業，壁壘和門檻極高，后來者即便燒錢也很難在短時間內彎道超車。截止到今年4月，晶泰科技已經積累了650萬+高精度量化數據，10萬+分子力場參數，和大約50萬分子對FEP數據，覆蓋80%的藥化常用反應類型，且機器人科學家還在以7×24小時的節奏運轉，每月積累20+萬條反應過程數據。

2024年，晶泰控股的營收只有2.66億，但去年公司與協鑫簽的一筆訂單的總合作金額就高達約10億，今年又先后拿下方大炭素、廣東恒建、壽光蔬菜等客戶。6月23日，晶泰控股宣布與美國哈佛大學終身教授、美國醫藥界創業者及投資人Gregory Verdine所設立的DoveTree LLC簽署合作意向書，公司將在最終協議簽署的10日及180日內分別獲得5100萬及4900萬美元的首付款，并有資格獲得金額達數十億美元的潛在開發里程及銷售里程碑付款。

在盈利基數極低的情況下，隨便一個大單可能就把公司拉起來了，所以別看晶泰科技現在不顯山露水，或許將來的某一天隨時會突然大爆發。

過去兩年，大模型和具身智能等AI細分賽道歷經多次炒作，估值水平已飄到了天上，相比之下，AI for Science受到的關注度還明顯不足，而這恰恰是機遇所在。

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原文標題 : AI，還有一個大漏！