綠色甲醇確定性增強，全球市場將迎億噸級需求

2025-10-10 16:48

能景EnerScen

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綠醇或不再是歐盟獨角戲。

2023年以來，綠色甲醇賽道企業布局明顯提速，其中央企及上市公司依托技術或資源優勢積極入局。這些企業集中發力的背后，本質是對綠色甲醇在能源轉型中長期價值的認可與看好。

今年10月中旬，國際海事組織（IMO）打造”全球航運碳稅體系“的草案即將進行最終投票表決，這將進一步帶來船運領域綠色甲醇的確定性。

能景研究認為，當前由歐洲船運政策領域帶來的綠色甲醇發展，已成破竹之勢，在政策及市場驅動下，全球將迎短期千噸級需求、長期億噸級需求。

政策和市場雙重驅動，綠醇億噸級市場更加確定

綠色甲醇熱潮的興起，最先由航運業的需求拉動起來 —— 從政策導向到市場實際需求，航運業的一系列變化，為綠色甲醇打開了初期發展空間。

一方面，全球減碳政策之下，航運業展開自我革新。

歐盟率先推出強制性政策，一是在2024年正式將航運業納入排放交易體系（EU ETS），二是在2025年獎懲政策《FuelEU Maritime》正式生效，超出碳排強度標準的部分油耗，將面臨最高2400歐元/噸的罰款——構成了雙軌并行的監管體系。

隨后各國開始跟進，依托國際海事組織（IMO）開始打造全球航運“碳稅”體系。2025年4月，各國投票批準《防止船舶污染公約》附則VI修正案草案——IMO凈零排放框架，設立全生命周期碳排強度（GFI）標準，對超過標準的排放收取罰款，預期將超過歐盟罰款水平。該草案即將在10月中旬進行最終投票表決。

另一方面，貨運客戶低碳運輸的需求也在逐漸增長。

隨著消費者低碳意識的提升，以及2021年起歐盟CSRD、ESRS等強制披露碳排放的政策生效，碳排放數據成為影響企業聲譽和市場估值的重要因素。

全球已有多家大型企業承諾降低運輸環節碳排放，如2021年，亞馬遜、宜家和聯合利華等9家公司簽署倡議書，承諾到2040年僅使用“零排放船舶”運送貨物。

截至2024年底，蘋果、必和必拓等近百家企業加入自發組織的“先行者聯盟”，承諾到2030年至少10%的國際貨物運輸量將在使用零排放燃料的船舶，到2040年將達到100%。

政策與市場的“內外雙重驅動”下，綠色甲醇需求進入爆發期。

IMO以及部分企業組織均認可到2030年零碳燃料使用量達到5%~10%的計劃，按此估算到2030年全球綠色甲醇需求將達2000萬噸~4000萬噸。

若到2050年達到IMO設定的凈零目標，則全球綠色甲醇需求可達2~4億噸（考慮綠氨、液氫等競爭）。

綠醇供應不足需求，2030年仍存百萬噸級缺口

當前階段下，綠色甲醇市場的特點是“供不應求”。隨著全球甲醇船舶下水數量向百艘逼近，綠色甲醇供給規模成為行業端板，交易市場呈現出“少且貴”的現狀。

從加注來源看，綠色甲醇的供應仍依賴跨區域甚至跨國運輸。現階段，全球供應綠色甲醇的企業不足10家，如2023年馬士基在中國、韓國、新加坡等地加注的綠色甲醇均依賴從北美等地供應。2025年開始，國內綠色甲醇逐漸實現中國本土的自主供應，但受制于產能原因，供應來源仍僅有3家。

從加注價格看，高“溢價”現象普遍存在。據荷蘭燃料供應商OCI Global披露，2023年其為馬士基提供的綠色甲醇價格高達約1250美元/噸。另據公開信息，2025年國內上海洋山港綠色甲醇加注價格平均約在7200元/噸左右；在吉林等地的加注案例則可高達1萬元/噸以上。

據全球甲醇行業協會統計，截至2025年7月，全球已披露有230個可再生甲醇項目（含在建及規劃項目）。考慮到項目開發中的障礙和挑戰，到2030年可再生甲醇產能可能在700萬噸至1400萬噸之間（占全部項目的19%-38%），距離滿足2030年替代全球5%~10%的航運燃料仍有至少600萬噸的年產能差距。

來源：能景研究

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