【商車邦導讀】報告稱，卡車行業正在進入一個新時代：雖然收入和利潤仍主要來自柴油車領域，但新技術正日益影響OEM的產品和投資策略。

近日，咨詢公司麥肯錫發布了一份題為《ROUTE 2030 –THE FAST TRACK TO THEFUTURE OF THE COMMERCIAL VEHICLE INDUSTRY》的調查報告。

報告稱，卡車行業正在進入一個新時代：雖然收入和利潤仍主要來自柴油車領域，但新技術正日益影響OEM的產品和投資策略。尋求領先地位的卡車原始設備制造商，在新技術領域面臨著巨大的挑戰，那就是在保持現有業務盈利，并在替代動力系統或者自動駕駛等將給行業帶來根本影響的新機遇之間找到平衡。

該報告旨在量化卡車原始設備制造商的風險和機遇，以便為OEM廠商需要采取的戰略行動提供信息。通過量化11個行業發展主要趨勢來實現對行業收入和利潤池的評估。由此可以得出三個關鍵信息：我們對行業前景持樂觀態度——預計到2030年利潤池將增長40％以上（增長49億歐元）達到161億歐元。

1．1關鍵因素總覽

總體而言，全球卡車行業的未來看起來是積極的。雖然預計銷量增長會較為溫和（直到2030年復合年增長率不到1％），但預計收入和利潤將以超過2％的年復合增長率增長。麥肯錫預計到2030年，OEM總利潤將增加49億歐元，達到161億歐元，從而導致行業盈利率從2017年的6．6％增加到2030年的6．7％（圖表1）。

宏觀經濟增長帶來的額外利潤被其他市場影響所吞噬

一方面，原始設備制造商將繼續從全球經濟增長的積極影響中獲利，這一影響導致卡車的需求量直到2030年都會增加。然而，其他與市場相關的收入／利潤驅動因素（主要是價格壓力和監管措施）會對行業利潤造成重大負面影響。這些趨勢的總體影響略微為負面。

OEM有兩個價值創造來源：提高運營效率并在新機遇上獲得成功

為了緩解市場發展帶來的負面利潤影響，OEM需要越來越關注運營效率并投資新的服務和商業模式。雖然原始設備制造商習慣上非常關注運營效率，但新技術（例如，高級分析，內部數字化）可以提高效率，從而使利潤池增加29億歐元。新的機遇，如替代動力系統、自動駕駛、互聯和解決方案，能為利潤池再增加27億歐元。

全球收入和利潤池展望（圖表2）

總體而言，我們看到數量動態增長有限，從2017年約330萬輛增加到2030年約350萬輛，復合年增長率為0．6％。該數據基于當前的IHS預測。這種適度的增長率部分是由于2015年和2017年之間的異常活動，導致了2017年的高基準線。具體而言，中國市場監管的變化導致許多客戶提前購買卡車。采購量激增導致2015年至2017年間急劇增加約80％。

預計收入和利潤將分別大幅增長，分別為2．8％和2．9％。收入和利潤增長強勁的主要驅動因素是售后業務，額外技術和服務以及高利潤部門過度增長的比例越來越大。

到2030年，總收入和利潤分別達到717億歐元和49億歐元，增長將是三個行業類別中幾種趨勢影響的總和：市場發展、運營效率以及新業務模式和解決方案帶來機遇（圖表3）。

市場發展（包括結構性轉變），如競爭加劇、行業整合、更高的排放標準，以及電動車的替換（即純電動卡車替換柴油卡車的數量），對全球利潤池的總負面影響為39億歐元。結合結構性轉變（即交易量增加）帶來32億歐元的積極影響，市場發展對2030年的全球利潤總體產生了7億歐元的負面影響。因此，OEM不能依賴市場“將它們提升到更高的盈利能力”，而是需要關注他們可以解決的相關領域。

運營效率是并且仍然是OEM增加利潤的主要行動領域。雖然成本計劃長期以來一直是該行業的核心要素，但新技術（例如數字化、自動化和人工智能）繼續為整個價值鏈的成本優化提供潛力。除了“簡單地”提高盈利能力外，關注運營效率對于為新機遇投資所需的資金也至關重要。

新機遇是OEM的第二大利潤增長來源。雖然這一主要趨勢對行業來說并不陌生，但我們慢慢才開始看到這些趨勢對OEM的影響（例如通過增加投資或產品發布）。有趣的是，整體盈利潛力來自相同的3大趨勢（替代動力系統、自動駕駛、互聯和解決方案），這表明沒有新的市場良方能被找到。

總體而言，OEM顯然需要關注運營效率計劃和維持盈利水平的新機遇。