第一章行業概況

1.1 招投標定義

招標和投標，作為商品交易的關鍵環節，代表著一種高度成熟的商業實踐，它涵蓋了商品經濟的多個層面，借助技術、經濟學方法以及市場競爭機制，形成了有序而高效的交易方式。招標和投標是國際通行的商業慣例，是為了在采購過程中確保公平競爭、獲得最優價值而采取的一種有組織的交易方式。

招標的過程始于招標人，即采購方，通過提前公布采購需求和要求，吸引了多個潛在的投標人，以在相同條件下參與競爭。這種方式在各類采購活動中廣泛應用，包括貨物、工程和服務的采購。招標不僅為采購方提供了更多選擇的機會，還通過競爭促使投標人提供更具競爭力的報價和方案。

投標是投標人響應招標要求的過程，他們提交了符合采購方規定的提案，通常包括技術、經濟和法律等方面的信息。在招標過程中，采購方通常會組織專家評審委員會，對提交的提案進行綜合評估，以確定最終的中標人。這一過程的目標是確保采購方以最有利的條件獲得所需的貨物、工程或服務。

1.2 招投分類

招投標是商業活動中的重要環節，它為各類采購和項目實施提供了結構化、透明的方法。招投標行業根據其業務性質和主體類型進行分類，這些分類有助于更好地理解這一關鍵領域的運作方式和重要性。

首先，招標代理服務根據其業務性質可分為三大類：工程招標代理服務、貨物招標代理服務和服務招標代理服務。這些服務涵蓋了不同領域的采購需求，每一類都在特定的商業環境中發揮著關鍵作用。

工程招標代理服務是指協助招標人在各類土木工程、建筑工程、設備安裝、管道線路敷設、裝飾裝修等建設項目中找到合適的承包商和供應商的服務。這一領域的代理服務有助于確保工程項目的高效實施，降低成本，并提高工程質量。特別是在建筑和基礎設施領域，工程招標代理服務對于項目的成功完成至關重要。

貨物招標代理服務則聚焦在原材料、產品、設備以及各種物質和電力等貨物的采購領域。這一類代理服務旨在幫助采購方找到最優質的貨物和服務提供商，從而滿足其生產和運營的需求。貨物招標代理服務在制造業、零售業以及全球供應鏈管理中扮演著至關重要的角色，有助于降低采購成本并提高供應鏈的效率。

服務招標代理服務則包括工程勘察、設計、咨詢、監理等領域的服務招標代理服務。這些服務與工程和貨物采購不同，更加注重知識和專業技能的提供。服務招標代理服務有助于確保采購方獲得高質量的專業服務，同時也促進了服務行業的發展和規范。

此外，招投標行業還可以根據主體類型分為兩大類：政府采購招標和其他投資類型的采購招標。政府采購招標是指政府或政府機構進行采購活動時采用的招標方式。政府采購可以采用多種招標方式，包括公開招標、邀請招標、競爭性談判、單一來源采購、詢價等。這些方式根據采購項目的性質和金額來選擇，以確保公共資源的有效利用和采購過程的公平競爭。

在政府采購中，公開招標通過招標公告邀請不特定的供應商參與競爭，以選擇最合適的中標人。邀請招標則是特定供應商受邀參與競爭，通常用于關鍵項目或國有資金項目。競爭性談判允許采購人與三家以上的供應商進行談判，最終確定成交供應商，提高談判效率。而單一來源采購則是在滿足一定條件下的采購方式，如特殊的商品來源、專利商品或緊急情況等。

圖：競爭性談判流程

來源：千際投行 資產信息網 公開資料整理

除政府采購外，招投標也廣泛應用于其他類型的投資項目，如私營企業、非營利組織和國際組織的項目。這些項目根據其性質和目的也可以采用各種招標方式，以滿足項目的具體需求。

1.3 招投標流程

招標和投標作為商業活動中的關鍵步驟，為確保公平競爭和資源的有效配置提供了明確的程序。招投標流程通常包括五個主要步驟：招標、投標、開標、評標和定標。以下是這些步驟的詳細解釋。

圖：招投標流程

來源：千際投行 資產信息網

1. 招標：

招標流程的起點是招標階段。在這一階段，招標單位負責編制招標文件，其中包括了對潛在投標人的資質要求、投標文件的要求、開標時間、地點、投標保證金等重要信息。招標可以分為兩種主要類型：公開招標和邀請招標。

公開招標：招標單位通過國家指定的報刊、信息網絡或其他媒介公開發布招標信息。這意味著任何有資格的潛在投標人都可以參與競標。

邀請招標：在這種情況下，招標單位直接邀請特定的潛在投標人參與競標，通常用于關鍵項目或需要特定供應商的情況。

2. 投標：

在招標過程中，潛在投標人首先需要獲得招標文件，并對其進行仔細分析和研究。這可能包括現場實地考察，以更好地理解項目的具體要求。接下來，潛在投標人編制投標書，這是一份有效期至規定開標日期的正式報價文件。投標書的內容必須明確，并包括與招標人簽定合同所必需的關鍵信息。

3. 開標：

開標是一個重要的環節，它通常在招標文件中明確規定的時間和地點進行。開標會議通常涉及招標人、投標人、公證處、監督單位、紀檢部門等相關方。在開標時，代表投標人的人員會檢查投標文件的密封情況，以確保完整性和安全性。招標人也可以委托公證機構進行檢查并公證，以增強透明度和公正性。開標過程將詳細記錄并存檔備查，以備后續參考。

4. 評標：

評標階段涉及由專家和招標人組成的評標委員會對投標文件進行初步評審和詳細評審。這包括技術評估、商務評估和可能的投標文件澄清。最終，評標委員會將出具評標報告，提出中標候選人的建議。

5. 定標：

最后一個步驟是定標，這意味著招標人發出中標通知書，并準備開始合同談判。在談判完成后，將簽署正式的合同，確保項目按照協議順利進行。

招投標流程的有效執行有助于保障公平競爭、資源的高效配置以及合同履行的質量和透明度。這一流程不僅適用于政府采購，還廣泛用于私營企業、非營利組織和國際組織的各種項目。招投標行業作為商業活動中的關鍵領域，為經濟的健康發展和資源的合理配置提供了堅實的基礎。通過嚴格遵循招投標流程，各方能夠確保交易過程的公平性和有效性，最終實現雙方的利益最大化。

第二章 行業發展

2.1 發展歷程及現狀

招標代理服務行業在中國經歷了多階段的發展，從政府導向到市場調節，逐步走向市場化。本文將探討招標代理服務行業的發展歷程以及當前的現狀。

從政府導向到市場調節

隨著中國“放管服”改革的不斷深化，招標代理服務行業也經歷了重大變革。在改革之前，政府在招標代理服務行業中發揮主導作用，不僅制定了價格指導，還對招標代理機構的資質進行行政審批。這種政府導向的管理模式在一定程度上限制了行業的競爭，導致了效率不高的情況。

然而，隨著“放管服”改革的深入推進，政府逐漸取消了價格指導，同時也取消了招標代理機構的資質審批，轉而采用更加市場化的監管方式。這一轉變使得招標代理服務行業更加競爭激烈，市場力量的作用得以充分釋放。

圖：招標代理資質壁壘逐步弱化

來源：千際投行 資產信息網 公開資料整理

收費模式的變化

在“放管服”改革的背景下，收費模式也發生了變化。以前，招標代理服務的價格由政府指導，但現在，收費模式更多地由交易雙方協商決定。這意味著招標代理機構和客戶可以根據具體項目的特點和需求來協商服務費用，使得價格更具靈活性和市場競爭性。

“互聯網+”招投標的崛起

在“互聯網+”時代，電子招投標成為了新的趨勢。電子招投標將現代電子信息技術應用于招投標過程，通過電子簽章、數字簽名等技術實現了文件的在線化，實現了招投標全程的無紙化閉環。相對于傳統的招投標模式，電子招投標具有更高的效率、更低的交易成本，以及更大的規范管理。

圖：金潤科技電子招投標平臺

來源：千際投行 資產信息網 金潤科技官網

行業主導模式

招標代理服務行業存在不同的主導模式，包括政府主導模式、交易場所主導模式和招標代理機構主導模式。

政府主導模式：在政府主導模式下，政府綜合職能部門牽頭，并與有關部門合作，制定相關政策和管理辦法，統一在一個平臺上實施招標項目。

交易場所主導模式：在這種模式下，交易場所牽頭制定運行規則，選擇建設和運行維護技術支持單位，將項目納入該場所的實施范圍。

招標代理機構主導模式：在這種模式下，招標代理機構作為建設單位自主決策、自行管理，提供電子化招標平臺，為其代理的項目提供服務。

這三種模式的共同點是政府部門、技術支持單位和交易場所各方分工協作，但它們在決策管理和推進實施方面存在差異。

2.2 商業模式

招投標行業作為商業領域的關鍵部分，依賴多元化的商業模式來維持其運營和提供服務。當前，該行業主要涵蓋了五大主要商業模式，其中每一種都在不同環節收取費用，以支持行業的持續發展和服務提供。

會員費收取模式：許多招投標平臺采用了會員費收取模式。這意味著平臺向不同的會員各方收取會員費，以獲得對平臺的訪問權限和更多的功能。會員費的多樣性和層級可以根據會員需求和使用程度而定。這種模式有助于平臺維護和改進其服務，同時為會員提供高級功能和資源。

技術服務費模式：在招投標操作過程中，招標平臺通常會收取平臺技術服務費。這些費用涵蓋了使用平臺進行招投標活動所產生的技術和維護成本。根據服務的具體內容和使用頻率，平臺可以采用不同的費率結構。這些技術服務費用支持了平臺的技術基礎設施和運營。

研發外包費用模式：在某些情況下，擁有系統集成需求的企業可能需要進行研發外包，以確保他們的招投標系統能夠滿足特定需求。招標平臺提供的研發外包服務通常會根據項目的復雜性和規模來收取費用。這種模式為企業提供了自定義解決方案，并確保其系統在招投標過程中高效運行。

電子商城模式：一些招投標平臺還發展了電子商城，允許供應商在平臺上銷售各種商品和服務。在這種模式下，平臺可以通過與供應商的銷售交易中收取一定比例的銷售費用來獲利。這為供應商提供了一個額外的銷售渠道，并為平臺提供了附加的收入來源。

代理費模式：部分擁有招標代理資質的公司通過提供代理服務來收取費用。這些公司通常會代表客戶進行招標操作，并為其提供一系列服務，包括招標文件編制、投標人資格審查、開標、評標和定標等。代理費用的收取通常是基于合同金額或項目規模的一定比例。這一模式支持了專業代理公司的運營和擴展。

2.3 政策監管

招投標行業在中國受到嚴格的政策監管，旨在確保公平競爭、資源的高效配置和市場秩序的維護。這一監管體系涵蓋了多個層面的政府和行業自律組織，以及一系列法規和政策文件，為行業的穩健發展提供了堅實的法律和制度支持。

行業主管部門

國務院發展改革部門：作為國家層面的主管部門，國務院發展改革部門負責指導和協調全國招標投標工作。特別是對于國家重大建設項目的工程招標投標活動，該部門實施監督檢查，以確保合規性和透明度。

國務院各相關部門：除了國務院發展改革部門外，工業和信息化、住房城鄉建設、交通運輸、鐵道、水利、商務等多個部門也按照各自的職責分工對招標投標活動實施監督。這些部門在各自領域內加強了對招投標的監管，以維護市場秩序和公平競爭。

地方政府監管

縣級以上地方人民政府：這些地方政府的發展改革部門指導和協調本行政區域的招標投標工作。同時，有關部門根據規定的職責分工，對招標投標活動實施監督，并依法查處其中的違法行為。地方政府對于其所屬部門的招標投標活動也有特定的監管職責。

其他監管機構

財政部門：財政部門依法對政府采購工程建設項目的預算執行情況和政府采購政策執行情況實施監督。這有助于確保資源的有效配置和政府采購合規性。

監察機關：監察機關依法對與招標投標活動相關的監察對象實施監察，以查處任何違法行為并維護市場秩序。

行業自律組織：

中國招標投標協會：作為行業的自律管理機構，中國招標投標協會負責協調和推動行業的自律管理工作。該協會的成立得到了國務院的批準，并在民政部注冊登記。它由從事招標投標及其相關活動的企事業單位、社會組織、專家學者和從業人員自愿組成，致力于維護行業規范和提高從業人員的素質。

主要法規政策

《政府采購法》和《中華人民共和國招標投標法》：這兩部法律是招投標行業的基本依據，規定了招投標的基本原則和程序。

《招標投標法實施條例》和《政府采購法實施條例》：這些法規為上述法律提供了補充、細化和完善，進一步健全了招標投標制度。

地方性法規：各地人大及其常委會、人民政府及其有關部門結合本地區的特點和需求，相繼制定了招標投標方面的地方性法規、規章和規范性文件。

除了以上的法規和政策，政府還發布了多個指導性文件和行動方案，如《社會信用體系建設規劃綱要》《互聯網+招標采購行動方案》等，以促進行業的健康發展、提高透明度和效率。

2.4 行業格局

招投標行業是中國經濟發展中至關重要的一部分，涵蓋了建設工程、采購、服務等眾多領域。這個行業的格局不僅關系到政府采購的公平公正，也關系到企業的市場競爭和國家的經濟發展。以下將深入探討招投標行業的格局，包括市場競爭、主要參與者和合作模式。

市場競爭

招投標行業是一個競爭激烈的領域，吸引了眾多招標代理機構、建筑公司、供應商和服務提供商的參與。市場競爭的激烈程度主要源自以下幾個方面：

政府采購規模龐大：中國政府采購的規模巨大，各級政府和國有企業需要大量的建設工程、采購和服務。這吸引了大量企業進入市場，爭奪政府采購項目。

市場準入門檻相對較低：政府在一定程度上降低了招標代理機構的準入門檻，取消了行政審批。這使得新進入者較容易進入市場，增加了市場競爭。

技術進步和電子化招投標：隨著技術的進步，電子化招投標系統的興起提高了招標代理服務的效率和透明度，進一步加劇了市場競爭。

價格競爭：為了爭取項目，企業往往通過降低價格來競標。這導致了價格戰，對企業盈利能力構成挑戰。

主要參與者

招投標行業涉及眾多參與者，包括政府采購部門、招標代理機構、建筑公司、供應商、服務提供商和投標人。這些參與者在招投標生態系統中發揮不同的角色：

圖：招標代理業務主要上市公司業務對比

來源：千際投行 資產信息網 國義招標公開發行股票說明書 

政府采購部門：負責規劃、組織和管理招投標過程，確保項目的公平競爭和合法性。

招標代理機構：為招標人提供招標代理服務，包括招標文件編制、投標人資格審查、開標、評標等。

建筑公司：作為投標人，競標各類建設工程項目，爭取中標并完成項目建設。

供應商：提供原材料、設備或其他貨物，參與政府采購項目。

服務提供商：提供各類服務，如咨詢、設計、監理等，與政府或企業簽訂服務合同。

投標人：企業或個人參與競標，希望中標并獲得項目合同。

圖：2020中國招標代理行業綜合實力百強

來源：千際投行 資產信息網 國義招標公開發行股票說明書 

合作模式

雖然招投標行業競爭激烈，但也存在合作模式，以滿足市場需求和項目復雜性。以下是一些常見的合作模式：

政府與招標代理機構合作：政府采購部門通常會與招標代理機構合作，委托他們為政府采購項目提供招標代理服務。這種合作可以提高項目的透明度和公正性。

建筑公司與供應商合作：建筑公司和供應商之間的合作關系非常重要。建筑公司依賴供應商提供原材料和設備，確保項目的順利進行。

招標代理機構與咨詢公司合作：為了提高服務的專業性，招標代理機構可能與咨詢公司合作，共同為客戶提供招標和咨詢服務。

企業與服務提供商合作：企業可能與服務提供商建立長期合作關系，以獲得各種服務，如工程設計、監理和項目管理。

技術公司與招標代理機構合作：技術公司可以提供電子化招投標系統，與招標代理機構合作，為市場提供高效的招投標平臺。

圖：2020 中國國有招標代理機構 10 強 

來源：千際投行 資產信息網 中國采購與招標網 中國名企排行榜 

在競爭激烈的招投標行業，合作模式可以提高效率，降低成本，滿足不同參與者的需求。這些合作關系有助于促進行業的可持續發展，同時確保項目的質量和公平競爭�？偟膩碚f，招投標行業的格局既有競爭，也有合作，這種平衡有助于推動行業的健康發展。

第三章 行業定價機制和驅動因素

3.1 財務分析和估值方法

招投標行業在中國的經濟體系中扮演著至關重要的角色，涵蓋了政府采購、建筑工程、供應鏈管理等多個領域。無論是企業還是招標代理機構，財務分析都是管理和決策的重要工具。本文將介紹招投標行業常用的財務分析方法，以幫助行業參與者更好地理解和應對財務挑戰。

財務比率分析是最基本的財務工具之一，它用于評估企業的健康狀況和績效。在招投標行業，以下是一些關鍵的財務比率：

流動比率：這一比率用于評估企業短期償債能力，即企業是否有足夠的流動資產來償還短期債務。較高的流動比率通常表示更好的償債能力。

資產負債率：資產負債率反映了企業的財務杠桿和債務風險。較高的負債率可能意味著企業承擔了較大的債務負擔。

毛利率：毛利率衡量企業銷售產品或提供服務的盈利能力，是企業收入與成本之間的比率。高毛利率通常表示更好的盈利能力。

凈利潤率：凈利潤率反映企業的盈利水平，考慮了所有成本和費用。較高的凈利潤率表明企業能夠在扣除各項費用后保持更多的利潤。

現金流量分析在招投標行業也具有關鍵性作用�，F金流量分析關注企業的現金流動情況，包括經營活動、投資活動和籌資活動。在招投標行業，穩定的現金流對于履行合同和支付費用至關重要。

成本-效益分析是招投標行業中常用的方法之一，用于評估項目的可行性。這一分析方法涵蓋了項目的總成本、預期收益和風險分析。決策者使用成本-效益分析來判斷是否值得競標某個項目，并權衡潛在的風險與回報。

財務模型是預測和規劃招投標項目的有力工具。財務模型包括項目的資金流動、投資回報率、敏感性分析等。這些模型幫助企業更好地理解項目的未來表現，以及項目在不同情景下可能面臨的風險。

在招投標行業，競標成本分析是至關重要的。企業需要仔細估算勞動、材料、設備和其他相關成本，以確定最佳的投標價格。競標成本分析需要綜合考慮項目的各個方面，以確保企業在競標過程中能夠提供有競爭力的價格，并仍然獲得足夠的利潤。

風險管理分析在招投標行業尤為重要，因為該行業涉及眾多潛在風險，如工程風險、市場風險和政策風險。風險管理分析幫助企業識別、評估和管理這些風險，以減小不確定性，確保項目的成功。

最后，財務審計是確保企業財務健康的關鍵步驟。審計師會審查企業的財務報表，以確保其準確性和合法性，為招投標活動提供信心和透明度。

招投標行業的估值方法可以選擇市盈率估值法、PEG估值法、市凈率估值法、市現率、P/S市銷率估值法、EV/Sales市售率估值法、RNAV重估凈資產估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF現金流折現估值法、NAV凈資產價值估值法等。

3.2 發展驅動因素

招投標行業在中國的經濟體系中扮演著至關重要的角色，其發展受多種因素的影響。本文將探討招投標行業發展的主要驅動因素，以幫助更好地理解這一行業的增長和變化。

1. 政府采購規模上升：一項主要的驅動因素是政府采購規模的不斷增加。政府采購是招投標行業的一個重要組成部分，政府需要采購各種貨物和服務來支持公共項目和基礎設施建設。近年來，政府采購規模穩步增長，尤其是2020年，政府采購規模出現了顯著增長，這對招標代理公司和供應商都帶來了更多的商機。

圖：全國政府采購規模（億元） 

圖：全國政府采購占財政支出和GDP比重

圖：全國政府貨物采購規模（億元） 

圖：全國政府工程采購規模（億元） 

圖：全國政府服務采購規模（億元） 

圖：各類采購方式占比

來源：千際投行 資產信息網 國庫司（政府采購辦公室）

2. 建筑工程行業：招投標行業與建筑工程密切相關。我國對工程招投標的規定嚴格，幾乎所有的工程項目都需要進行招標。建筑工程行業的持續增長推動了招標代理服務的需求。隨著城市化進程的加速和基礎設施建設的不斷擴張，建筑工程行業仍然是招標代理行業的一個主要驅動因素。

圖：工程招標代理機構企業單位數（個）

圖：工程招標代理機構營業收入(萬元)

來源：國家統計局 千際投行 資產信息網

圖：工程招標代理機構期末企業人員(人)

來源：國家統計局 千際投行 資產信息網

3. 醫療機械行業：醫療機械行業是另一個促進招投標行業發展的關鍵領域。我國醫療器械市場規模不斷擴大，受到疫情的沖擊，醫療機構對醫療設備和器械的需求大幅增加。這促使了更多的醫療器械企業參與招標競爭，同時也帶動了相關的招標代理服務需求。

圖：醫療器械行業市場規模（億元）

來源：千際投行 資產信息網 中商產業研究院 

4. 政府政策支持：政府出臺的政策和法規對招投標行業的發展產生了積極影響。政府采購法的不斷完善和透明度的提高，有助于保障公平競爭，提高了企業對招標過程的信心。此外，政府也鼓勵招標代理機構的發展，以提供更專業的服務。

5. 技術創新：技術創新在招投標行業中發揮著越來越重要的作用。電子招投標系統的引入和信息技術的發展，使招標過程更加高效和透明。這不僅有助于降低交易成本，還提高了市場的競爭性。

6. 市場競爭：隨著行業的不斷增長，競爭也在不斷加劇。招投標代理公司和供應商之間的競爭變得更加激烈，這迫使他們提高服務質量和降低價格，以吸引更多的客戶。

7. 區域發展不平衡：中國的區域發展存在不平衡現象，一些地區的基礎設施建設和政府采購需求更大。這導致了一些招標代理公司在特定地區獲得了更多的商機，同時也促進了行業的地區性發展。

3.3 招投標風險分析

在對中國招投標行業進行深入的風險分析中，我們可以識別出多方面的風險要素，這些要素在一定程度上影響了該行業的穩定發展。以下是針對所提及的幾個方面的詳細分析：

市場競爭加劇的風險

隨著招標代理機構資質的全面放開和行業進入壁壘的逐步降低，新的招標代理機構的數量大幅增加，為行業帶來了前所未有的競爭壓力。盡管大型、經驗豐富的企業仍然占據相對優勢地位，但新進入者的涌入無疑沖擊了現有的市場格局，使得市場競爭愈發激烈。這種競爭不僅表現在價格戰上，還表現在服務質量、創新能力和市場推廣等多個方面。在這種情況下，企業需要不斷提升自身的核心競爭力，以維持在激烈競爭的市場環境中的領先地位。

人才資源不足的風險

招投標行業是一個知識密集型、人才密集型的行業，擁有高素質、經驗豐富的技術人才對行業的發展至關重要。隨著行業市場規模的快速擴大，企業間的人才競爭也日益激烈。人才的流動性相對較高，導致公司面臨核心人才流失的風險。為了保持和提升企業的核心競爭力，企業需要不斷投資于人才培養和激勵機制的建設，以留住關鍵人才并吸引新的高素質人才。

合規操作風險

招投標行業的運營涉及眾多法律法規和專業知識，任何疏忽或失誤都可能導致嚴重的法律責任和行政處罰。例如，招標代理公司在操作過程中如果不嚴格遵守國家有關法律法規和行政主管部門的規定，可能會遭受相關主管部門的通報批評或行政處罰。為了降低合規操作風險，企業需要建立健全的內部控制體系，并定期對員工進行法律法規和業務培訓。

宏觀經濟政策變動風險

招投標行業的發展受國家宏觀經濟政策的影響較大。例如，國家宏觀經濟的周期性波動、經濟發展速度的變化和國家對宏觀經濟的調控政策等都可能對招投標行業造成影響。特別是在大型基礎設施、公用事業、國有資金投資、國家融資的工程建設項目以及政府采購項目等領域，宏觀經濟政策的變動可能直接影響到招投標項目的數量和規模。因此，企業需要密切關注宏觀經濟政策的變動，并及時調整自身的市場策略和運營模式，以應對可能出現的風險和挑戰。

3.4 中國主要參與者

國信招標集團股份有限公司

國信招標集團股份有限公司是由原國家計委基建辦、神華集團、首創集團等股東共同出資并經原國家計委批準設立的綜合性咨詢服務機構。國信招標集團成立以來，陸續承接了大量的國家及地方重點工程的招標代理業務，項目范圍涵蓋工業、農業、水利、交通、能源、信息科技、社會公用、城市基礎設施等國民經濟建設各個領域。包括2008年奧運會國家主體育場（鳥巢）、國家重型燃氣輪機組、國家原油戰略儲備庫、西氣東輸、南水北調、三峽庫區環境保護、遠望“5”號航天測量船等項目。業務范圍包括招標代理、項目管理、工程咨詢、造價咨詢、工程監理、國際貿易和信息技術服務。

中招國際招標有限公司

中招國際招標有限公司前身為中招國際招標公司，于 1993 年經原國家經貿 委批準組建，在全國范圍內先后設立河南、吉林、廣東、重慶等覆蓋省和直轄市 30 多家分公司，參股成立多家子公司，以招標為引領，依托數字項目管理平臺開展工程咨詢、PPP 咨詢、BIM 咨詢、項目管理、造價咨詢、國際國內貿易及相關業務。公司組織實施了國家基本建設、政府采購、企業技術改造等各類項目的 國際或國內招標，參與了市政、環保、能源、交通運輸、水利、郵電通訊等各類重大工程建設項目招標。

圖：中招國際招標股權結構圖

來源：企查查 千際投行 資產信息網

國義招標股份有限公司[證券代碼:831039]

國義招標是一家專業的招標采購代理服務商，主營業務包括招標代理服務（2020年營收占比98.74%/毛利率52.27%）和招標增值服務（2020年營收占比1.26%/毛利率72.43%）。招標代理服務是受招標人委托代為組織招標活動并提供相關服務。招標增值服務主要是招標后續的采購代理服務、工程造價服務。

圖：2020國義招標主要服務領域

來源：國義招標公開發行股票說明書 千際投行 資產信息網

公司2020年招標代理服務涉及領域中，醫療衛生、交通運輸和能源化工為主要收入來源，三者收入合計占比71.37%。醫療衛生貢獻比最大，代理收入為7642萬元，占比36.36%；交通運輸代理收入4079萬元，占比19.41%；能源化工代理收入3280萬元，占比15.61%。

圖：國義招標前三業務收入變化（萬元）

來源：國義招標公開發行股票說明書 千際投行 資產信息網

圖：國義招標前三標單數量變化

來源：國義招標公開發行股票說明書 千際投行 資產信息網

公司近三年醫療衛生領域和交通運輸領域業務增長最快，醫療衛生標單數量從2018年的1617個增長至2376個，增長近47%，相應代理收入由5313萬元上漲至7642萬元，增長約為44%。

圖：國義招標股權結構圖

來源：企查查 國義招標年報 千際投行 資產信息網

廣東省廣新控股集團有限公司為國義招標的實際控制人，是由廣東省人民政府批準成立的國有獨資企業，通過持有公司第三大股東廣東省機械五礦進出口集團有限公司100%的股權，間接持有35.60%的股權。 

圖：公司代表性代理項目

來源：國義招標公開發行股票說明書 千際投行 資產信息網

公司與政府、事業單位、國有企業等類別的客戶均保持了良好的合作關系。客戶優勢顯著。

圖：公司政府、事業單位、國有企業客戶

來源：國義招標公開發行股票說明書 千際投行 資產信息網

圖：國義招標主要客戶

來源：國義招標2020年報 千際投行 資產信息網

公司實施電子招投標的載體為國 e 平臺，目前已實現發布招標公告、投標、評標全流 程的電子化、信息化，在提升操作便捷性、打破時空限制、提高采購效率、節約 采購成本、改善監督手段和效果、提升管理效率等方面取得了較大成績。 

從 2013 年開始，公司開展國 e 平臺 1.0 版本的建設和運營，并在 2015 年進行了國 e 平臺 2.0 版本的升級改造，經過多年的優化和完善，國 e 平臺已經形成了招標平臺、陽光采購平臺、政府采購平臺和調研平臺四大子平臺，集多種采購模式于一體，廣泛應用于醫療、民航、電力、軌道交通、水運等各類 貨物、工程、服務全流程電子招標采購活動，可滿足各類項目的不同需求。 

圖：國義招標盈利能力

圖：國義招標費用率

來源：國義招標年報 千際投行 資產信息網

安天立信[證券代碼：873253]

安徽安天利信工程管理股份有限公司于2003年08月22日成立，總部位于安徽省合肥市，公司的實際控制人為安徽省國資委。主營業務為招標代理服務（2020業務收入133,846,828.35/毛利率62.07%），造價咨詢服務（2020業務收入25,714,526.2/毛利率23.61%）和信息工程服務（2020業務收入374,820.75/毛利率98.67%），經營范圍涵蓋工程管理服務、招投標代理服務、工程造價咨詢業務、融資咨詢服務、大數據服務、信息系統集成服務、軟件開發、專業設計服務、規劃設計管理、人防工程設計許可項目、第二類增值電信業務、建設工程設計、國土空間規劃編制、建設工程監理等。公司先后接受2000多家企事業單位、黨政機關的委托，累計完成招標、造價項目超過10000個，實現招標、造價總額1200余億元.

圖：安天利信股權結構圖

來源：企查查 千際投行 資產信息網

圖：安天利信主要客戶

來源：安天利信2020年報 千際投行 資產信息網

圖：安天利信營業收入（億元） 

圖：安天利信利潤（萬元）及利潤率

第四章 未來展望

在展望中國招投標行業的未來發展時，不可忽視的一點是政策法規的影響。近年來，中國政府對招投標行業的法律法規進行了持續優化，以增加行業的透明度和公平競爭。例如，通過實施電子招投標系統，大大提高了招投標過程的效率和公開透明度。此外，對于不正當競爭行為和腐敗現象的嚴格監管也為行業健康發展提供了保障。

隨著數字化和網絡技術的不斷進步，預計中國招投標行業會越來越依賴于先進的技術解決方案。這不僅包括電子招投標，還包括利用大數據、人工智能和區塊鏈等技術，以實現更高效、更透明的招投標過程。例如，通過大數據分析，企業和政府機構能夠更準確地評估投標者的資質和過往表現，從而做出更為明智的決策。

另外，隨著國際合作和交流的增加，中國招投標行業的國際化趨勢也將愈發明顯。中國企業在國際招投標項目中的參與將增加，同時，國外企業也將有更多機會參與中國的招投標項目。這將為中國招投標行業帶來新的機遇和挑戰，提高中國招投標行業的國際競爭力。

此外，可持續發展和綠色采購也將成為中國招投標行業的重要議題。政府和企業越來越注重在招投標過程中考慮環境和社會責任，推動綠色、低碳和可持續的采購方案。同時，對于招投標行業來說，培養具有專業知識和道德責任感的人才也是未來發展的重要方向。

千際投行認為，中國招投標行業未來的發展將是多方面的，包括法律法規的完善、技術的進步、國際化的推進和可持續發展的重視等多個方面。這將使得中國招投標行業繼續保持健康、穩定的發展勢頭，同時也為相關企業和人才提供了廣闊的發展空間。

Cover Photo by Elissa Garcia on Unsplash

END

       原文標題 : 2023年中國招投標行業研究報告