轉戰東南亞，百世如何撬動物流市場？

2022-12-20 11:57

鯨維度

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圖片來源：Pixabay

“中國和東南亞領先的智慧供應鏈解決方案和物流服務提供商”，這是百世集團（以下簡稱“百世”）在官網上對自己的定位。

而事實上，它的“東南亞”標簽才剛加上不久，至少在去年10月底宣布賣掉國內快遞業務之前還未出現。放棄持續虧損的國內快遞業務后，百世也將未來的發展重點放在了快運、供應鏈和國際業務上面，海外市場尤其是東南亞的地位與日俱增。

東南亞是百世出海的第一站，也是百世布局最廣的國際市場。

自2019年起，百世開始布局東南亞業務，如今已完成了泰國、越南、馬來西亞、新加坡、柬埔寨5個東南亞國家的快遞網絡布局，并逐漸打通了中國與東南亞國家之間的跨境物流網絡。

近日，百世集團宣布在馬來西亞啟動快運網絡，東南亞業務版圖進一步拓寬。對于百世來說，東南亞市場的重要性在逐漸提高。可以預見的是，未來百世還將在東南亞有更多的動作。

不過，百世在國外同樣面臨競爭激烈、業績下滑等一系列問題。轉戰東南亞，百世能否站穩腳跟？

國內市場受挫

2007年，“海歸學霸”周韶寧從谷歌離職，并在杭州創辦了物流外包公司——百世物流科技，并于次年獲得阿里巴巴和富士康的A輪融資1500萬美元，順利走上發展道路。

對于創業選擇在物流領域，百世集團創始人、董事長兼CEO周韶寧曾坦言，“這里有一年幾萬億的產值，可中國物流太落后，無序打價格戰。一個行業的改變，一定來自外界力量，做物流的人做了10年，完全沒變化。”而他，也許將成為中國物流行業的變革者。

憑著豐富的人脈、資源和影響力，周韶寧帶著百世開啟了對中國物流市場的進攻。2010年，百世收購“匯通快運”成立百世匯通（后更名為“百世快遞”）；2012年收購“全際通”成立百世快運；隨后是金融、國際等更多業務的拓展。

2017年，百世集團在紐約證券交易所掛牌上市。根據2017年百世披露的IPO文件顯示，其擁有8條主要業務線：百世供應鏈、百世快遞、百世快運、百世國際、百世優貨、百世店加、百世金融和百世云。

然而，百世的發展并沒有想象中的順利。即使有阿里支持、有學霸領導，百世也一直在負重前行。

在布局方面，百世確實實現了多元化，只是很多業務并不長命。目前，百世主要業務只剩下百世快運、百世供應鏈、百世國際和在財報中籠統顯示的“其他業務”。

事實上，一直以來，營收占比最大的是百世的國內快遞業務，但其口碑并不好，服務質量差得深入人心。即使燒錢多年也未見好轉，又恰逢國內快遞“惡戰”，業務不斷下滑。周韶寧不得不選擇退場。

2021年10月，百世宣布將國內快遞業務以68億元出售給極兔，此后將專注于供應鏈、快運、國際物流等業務。在內部公開信中，周韶寧無奈表示，“這是一個艱難的決定。”

而消息宣布之后，百世緊接著面臨的是股價進一步下滑，甚至收到“退市函”。

其實股價下滑在大多數人的意料之中。事實上，業務不斷縮減的背后，是百世自上市以來一直處于虧損狀態。財報數據顯示，2017年－2020年，百世的凈虧損分別為12．28億元、5．08億元、2．19億元、20．51億元。

即使放棄燒錢的國內快遞業務后，還有貨運成本的增加、百世快運營收下滑、難以挽回的口碑等拖累。相比復雜難搞的國內市場，顯然在海外新興市場獲得新增長的機會更多。而“輕裝上陣”的百世也將更多目光聚集到海外尤其是東南亞市場。

起網東南亞

事實上，百世在東南亞布局并非一時興起。

“盡管百世2019年才正式進入東南亞市場，但實際布局在2015年就已經提上日程。”周韶寧曾表示，“業務增長很快，我們還要不斷拓展網絡的廣度和密度，讓行業的技術沉淀，希望用一兩年的時間能夠做到成熟。任何一個新的市場，都不是說今天做，明天就能成的，需要5～8年甚至更長的時間去布局。”

其實早在2018年，百世就宣布推出了國際包裹服務，而其面向的市場正是美國和東南亞。同年11月，百世快遞在泰國曼谷推出服務，算是簡單試水。

2019年，百世開始發力，在泰國和越南啟動快遞網絡，僅用了一年時間就實現了泰國全境100％覆蓋，在越南的網絡覆蓋率也達到了98．6％。2020年，馬來西亞、柬埔寨、新加坡的本土快遞網絡相繼建立起來。

就在不久前，12月1日，百世再次宣布新起一張網——在馬來西亞啟動快運網絡。據了解，通過其自營的分撥中心以及覆蓋全馬的300多個網點的網絡基礎，馬來西亞快運業務為當地客戶提供30公斤以上大件貨物、零擔和整車的門到門派送服務。

顯然，百世在東南亞地區從快遞業務入手，在快遞網絡完善的基礎上再發展跨境快運、供應鏈等業務，逐漸建立海外倉、輸出大件快運、實現各國跨境互通。

業務布局上依稀可見國內的影子，不過目前來看結果并不差。也許是東南亞落后的基礎建設和不斷增長的物流需求，讓百世也能擁有一席之地。初進東南亞的百世確實取得了一定的增長。

截至2022年第三季度，百世已擁有30個東南亞快遞分撥中心和近1500個網點，泰國、越南、馬來西亞、新加坡等國家已實現100％物流網絡覆蓋，柬埔寨的覆蓋率也達到80％。

百世集團業績披露，2020年，東南亞地區的包裹總量同比增長738％，這一年新增的馬來西亞、柬埔寨、新加坡的快遞布局貢獻良多。

而新市場的業務增長在次年依舊保持著迅猛勢頭。財報顯示，2021年百世在東南亞地區的包裹總量同比增長104．4％，其中泰國、越南、馬來西亞、柬埔寨和新加坡的包裹總量同比增幅分別為87．7％、87．1％、609．2％、336．8％和522．6％。

值得注意的是，百世泰國已于去年啟動100公斤內大件快遞業務，目前業務逐漸成熟，包裹運送全程透明可查。快遞網絡已經建立起來，接下來便是在此基礎上如泰國、馬來西亞市場一樣進行跨境業務、快運網絡等更精細化的布局。

百世集團副總裁王小青在接受證券時報采訪時曾表示，百世在東南亞起步時，除了快遞業務，還有很多細分產品線的業務需求。而對于快遞、大件、倉儲服務、供應鏈等各個板塊，百世在國內積累了豐富的專業經驗，因此能迅速地適應市場變化。當未來市場更加成熟，開始分層的時候，百世的整體戰略也會深入于不同的子行業中，更加清晰和聚焦。

在馬來西亞新啟快運網絡已經表明，國內受挫的百世迫不及待要在東南亞市場大展拳腳了。

負重前行

不過，百世走到哪里都逃不過市場競爭的“魔咒”，市場競爭屬于經濟常態。

國內各物流企業正在積極向東南亞輸出。同樣在去年10月，“快遞一哥”順豐（002352．SZ）完成了嘉里物流（00636．HK）的收購，后者主要市場正是百世率先布局的泰國。值得注意的是，東南亞地區是極兔速遞（J＆T Express）的大本營，即使極兔是百世國內快遞業務的下家，在東南亞也不會對百世手下留情。

其實除了行業內卷，百世本身也存在很大問題。

提起百世國內快遞業務，很多時候都離不開服務質量差勁的評價。根據Chnbrand的2022年中國顧客滿意度指數，百世快遞得分43．0（基于100分制），在10家知名全網型快遞服務品牌中排名倒數第一。

服務質量值得商榷的背后，是百世“輕資產”的商業模式。百世將多數資金用于互聯網線上平臺服務，而對于運輸車輛、倉庫土地等重資產則更多的以租賃方式獲取。誠然，購買成本大幅縮減，但長期租賃的費用逐年攀升。而外包、加盟的方式也使得快遞服務質量很難保證。

事實上，技術精英出身的周韶寧，一直以科技為百世賦能，“我們致力于以科技提升物流效率，將技術賦能到更多國家，服務更多海外消費者”。

理想很豐滿，但物流本質是一種服務，用戶的良好體驗才是核心。服務質量問題如果不解決，百世的東南亞業務同樣會出現隱患。

事實上，在經歷初期大幅增長帶來的喜悅過后，周韶寧卻被今年第三季度的業績潑了冷水。

今年第三季度包裹量表現不佳，據百世披露，該季度全球包裹量同比下降27．1％至2704萬件。收入方面也不盡如人意，三季度全球服務收入同比下降29．1％至2．113億元人民幣，低于2021年同期的2．983億元人民幣，百世將主要原因歸于泰國和馬來西亞的包裹量減少。

強勢增長仿佛成了曇花一現，百世仍將負重前行。

不過經歷過風浪的周韶寧依舊樂觀。他在三季報中表示，“盡管環境充滿挑戰，但我們仍然看好東南亞市場的長期增長機會。”

不可否認的是，東南亞確實擁有很大的增長空間，百世也在試圖加入東南亞增長的快車道。

截至2022年第三季度，百世東南亞業務部門已有近1000名員工，每天的包裹分揀量可達300萬件。此外，據百世官方公布的數據，其去年一年在越南投資超2000萬元用于擴建車隊，并增添了500余個末端站點、啟動了2個大型分撥中心。

東南亞網絡布局還將繼續完善。目前百世泰國主要業務為百世快遞（快遞服務）和百世供應鏈（倉庫管理和跨境服務），馬來西亞的快運網絡也才剛剛開啟，國外口碑也并沒有達到國內“臭名昭著”的境地。一切都還來得及。