這場融資背后，既是鼎捷數智應對行業競爭、鞏固核心優勢的主動出擊，也是其搶占工業軟件 “數智化” 賽道制高點的關鍵布局。

深耕四十年，筑牢工業軟件 “護城河”

鼎捷數智的根基，始于 1982 年的技術積累。歷經四十余年發展，這家工業軟件產品和智能制造解決方案為核心的企業，已構建起覆蓋 “研發設計類、數字化管理類、生產控制類、AIoT 類” 的全品類工業軟件產品矩陣。

服務涵蓋裝備制造、半導體、汽車零部件、電子等多個重點行業，累計為國內外數萬家企業提供數字化轉型服務，其中不乏復旦微電子、東富龍、老板電器等行業龍頭客戶。

在技術層面，鼎捷數智始終堅持自主研發，2022-2024 年研發投入連續三年超 3 億元，研發投入占營業收入比例穩定在 14%-16% 之間。2025上半年研發投入1.62億元，占比15.48%。

截至 2025 年 6 月 30 日，公司及子公司合計擁有專利 230 項（其中發明專利 208 項）、軟件著作權超 70 項。

核心產品包括鼎捷新一代 PLM、鼎捷雅典娜、鼎捷雅典娜工業互聯網平臺等 。

業務表現上，鼎捷數智展現出穩健增長態勢。2022-2024 年，公司營業收入從 19.95 億元增長至 23.31 億元，歸母凈利潤從 1.20 億元提升至 1.38 億元；2025年1-6 月，營業收入10.45億元。毛利率長期維持在 58% 以上，凸顯出知識密集型產業的盈利優勢。

值得關注的是，公司業務已突破地域限制，非中國大陸地區收入占比連續多年接近 50%，形成 “國內 + 海外” 雙輪驅動的格局。上半年非中國大陸地區收入占比上升至54.46%。

8.28 億融資落地，錨定數智化生態 “新基建”

此次發行的可轉債，是鼎捷數智上市以來首次通過債券市場融資，募集資金的投向極具戰略針對性。根據方案，68,766.42 萬元將用于 “鼎捷數智化生態賦能平臺項目”（總投資 10.11 億元），14,000 萬元用于補充流動資金，前者作為核心募投項目，直指工業軟件行業 “平臺化、生態化” 的發展趨勢。

據募集說明書披露，該平臺以 “數據驅動” 和 “知識封裝” 為核心，搭配智能入口、數據中臺、知識中臺、互聯中臺、技術平臺、生態社區和服務云，打造新一代鼎捷數智化生態賦能平臺。

項目建成后，有利于進一步提升公司數智化生態賦能平臺生命力，強化公司核心競爭力。

不僅能提升公司產品的開發效率與適配能力，構建開放的數智化生態，推動公司從 “軟件供應商” 向 “生態賦能者” 轉型。

盡管穩居行業第一梯隊，鼎捷數智也清醒地認識到行業競爭與自身發展的潛在風險。

市場競爭的加劇是首要挑戰。工業軟件領域匯聚了西門子、SAP 等國際巨頭，以及用友網絡、金蝶國際等本土龍頭，新興技術迭代（如低代碼開發、云原生架構）進一步抬高競爭門檻。

工業軟件行業屬于知識密集型產業，人力成本占比居高不下，2022-2025 年上半年，公司主營業務毛利率從 65.32% 波動至 58.32%。

鼎捷數智此次融資，恰逢工業軟件行業的 “政策紅利期”。

近年來，國家密集出臺支持政策：2024 年《工業重點行業領域設備更新和技術改造指南》明確提出推動 ERP、MES、APS 等工業軟件的更新換代；《制造業數字化轉型行動方案》強調 “分行業挖掘數字化場景，加快核心技術攻關”，為工業軟件企業提供了廣闊的市場空間。

寫在最后

對于鼎捷數智而言，數智化生態賦能平臺的落地，將進一步放大其在細分領域的優勢。

鼎捷數智此次 8.28 億元可轉債發行，既是一次 “補血” 與 “造血” 并舉的融資行動，更是其錨定工業軟件數智化趨勢的戰略發起。

在技術迭代加速、市場競爭加劇的行業環境中，這家深耕四十年的工業軟件龍頭，正探索從 “賣軟件” 到 “建生態” 的轉型之路。

未來，隨著募投項目落地與行業政策紅利釋放，鼎捷數智有望在智能制造的浪潮中，或將書寫更多 “數字賦能實業” 的篇章。