出品 | 何璽

排版 | 葉媛

這個春天，全球AI圈經歷了一場前所未有的震蕩。

3月24日，OpenAI關停了Sora。那個兩年前驚艷世界、上線5天下載破百萬的“多模態神話”，戛然而止。與此同時，字節跳動的Seedance卻在同行大打價格戰時逆勢漲價，一個月內連續三次調整會員體系，生成一條15秒視頻折合約15元——相當于“一秒一塊錢”。就在用戶抱怨漲價時，一匹名為HappyHorse的黑馬空降權威評測榜榜首，碾壓Seedance 2.0和可靈3.0，隨后被阿里正式“認領”。

這三件事看似獨立，卻指向同一個信號：AI視頻的“技術煙花”正在散場，“價值競賽”已經鳴鑼。

下面，筆者就從Sora關停、Seedance漲價、HappyHorse登頂這三件怪事說起，聊聊對AI視頻終局的一些個人觀察。

01

三件事，一個拐點

我們先從上面三件事的內在邏輯說起。

先看Sora關停。 這款兩年前驚艷亮相的產品，上線5天內下載量突破100萬。據分析機構SemiAnalysis測算，Sora僅維持日常消費者運營，推理成本就高達每天1500萬美元，每年運行成本超過50億美元；而整個生命周期內，其累計收入僅約210萬美元。投入產出比如此懸殊，關停幾乎是必然。

Sora的退場留下一個深刻教訓：單憑技術驚艷，不足以讓一家企業活下去。 誰能讓AI視頻從“燒錢的玩具”變成“算得過來賬的工具”，誰才能留在牌桌上。

再看Seedance漲價。 2026年初各大AI廠商深陷價格戰，恨不得倒貼錢搶用戶。但字節跳動的Seedance 2.0卻逆勢提價，一個月內連續三次調整會員體系。據東方證券研報測算，Seedance 1.5 Pro和2.0普通版本漲價幅度分別為49%和99%。 生成一條15秒視頻需消耗210積分，折合約15元，相當于“一秒一塊錢”。

Seedance敢漲價，底氣在于它的技術積累。它支持文字、圖片、音頻、視頻四種模態輸入，能生成長達15秒的多鏡頭高質量視頻，在復雜交互邏輯與高動態運動場景中表現穩定，已初步具備工業化生產的能力。但漲價也引發了創作者的普遍不滿，有從業者展示凌晨3點仍有30多萬人在排隊，預計等待超2小時。

最后看HappyHorse登頂。 就在Seedance漲價引發用戶不滿的時段，一款匿名模型悄然登頂Artificial Analysis的Video Arena榜單，在文生視頻和圖生視頻（無音頻）類別中雙雙超越Seedance 2.0和可靈3.0。

4月10日，阿里巴巴正式“認領”HappyHorse。不過，與早期傳聞“完全開源可商用”不同，阿里隨后明確表示，HappyHorse暫不開源，將通過百煉平臺以API形式提供商用服務。

把這三件事放在一起看，脈絡就很清晰了：AI視頻的競爭邏輯，正在從“誰的技術參數更高”轉向“誰的商業模式更可持續”。Sora的退出、Seedance的漲價、HappyHorse的逆襲，共同宣告了一個舊時代的終結和一個新時代的開始。

02

雙雄對峙：阿里與字節的路線之爭

聊完三件事的拐點意義，接下來我們聊聊AI視頻賽道當前的核心矛盾。

如果說AI視頻賽道是一盤棋，那當前的主要競爭就在阿里與字節之間。這不是單純的技術比拼，而是“開源生態”與“閉源產品化”兩種商業哲學的直接碰撞。

技術架構的分野

HappyHorse-1.0是一款150億參數的視頻大模型，采用40層統一自注意力Transformer架構，是全球首個原生支持音視頻聯合生成的開源視頻模型（模型權重開源，但商用需通過API）。所謂“原生音視頻聯合生成”，意味著它能一次性生成帶同步音頻的視頻，而不是先出畫面再配音的“拼湊方案”，在用戶感知層面具有明顯優勢。

Seedance 2.0則采用雙分支Diffusion Transformer架構，經大規模商業驗證，在穩定性和可控性上更加成熟。其最大優勢在于工程化能力強——在復雜交互邏輯與高動態運動場景中表現穩定，已初步具備工業化生產能力。

兩種架構各有優劣。單流Transformer更簡潔，但成熟度有待驗證；雙分支Diffusion工程化更成熟，但在某些場景下可能不如單流靈活。

開源vs閉源的商業邏輯

這是兩家公司路線差異最鮮明的體現。

阿里在HappyHorse上的打法很清晰：模型權重公開，通過百煉平臺API變現。 從戰略意圖看，阿里想當AI視頻的“安卓”——做生態的底座，讓開發者在其上構建應用。4月30日開放API，阿里已經做好了“開源做生態，閉源做商業”的準備。

字節則走閉源產品化路線，全鏈路布局： 即夢App（C端）、剪映（工具端）、AI MediaKit（B端），以及火山引擎API。這是一套完整的商業化閉環——用戶從接觸到使用到付費，都在字節的體系內完成。從戰略意圖看，字節想當AI視頻的“蘋果”——軟硬一體，體驗閉環。

用戶情緒與市場窗口

Seedance的連續漲價為HappyHorse創造了一個難得的“期待窗口”。有創作者直言，國內大模型競爭激烈，他不擔心沒有更好的模型替代Seedance，而Seedance選擇在技術紅利期結束前加速變現，恰恰說明它對領先優勢的持續性沒有絕對信心。

這種判斷不無道理。當HappyHorse以開源姿態登頂評測榜，用戶遷移的成本幾乎為零。有行業分析指出，用戶只會為更好、更便宜的AI模型買單——年初Seedance 2.0好用，創作者們就涌向字節；現在HappyHorse好用，客戶自然會分流或跳轉陣地。事實上，據界面新聞報道，阿里云一線銷售已經開始主動出擊，開挖火山引擎的AI視頻客戶。

生態協同的廣度與深度

這是兩家公司最根本的差異。

字節的優勢在于“全鏈路分發”。 抖音、即夢、剪映構成了從內容生產到分發的完整閉環。用戶用Seedance生成視頻，可以一鍵發布到抖音，這種“生產-分發-變現”的閉環能力，是其他廠商難以復制的。

阿里的優勢在于“電商場景深度綁定”。 淘天商品視頻、廣告素材等場景，對AI視頻有大量真實需求。HappyHorse如果能在這個場景中跑通，將獲得穩定的收入來源。同時，開源的策略有助于吸引大量長尾開發者，加速生態建設。

兩條路線各有優劣，但勝負的關鍵不在于誰的技術更炫，而在于誰能更快地跑通商業閉環。

03

快手與騰訊：各具特色的差異化打法

聊完阿里與字節的雙雄對峙，接下來我們聊聊AI視頻的另外兩大玩家——快手和騰訊，以及他們的差異化打法。

在阿里與字節“雙雄對峙”的主戰場之外，快手和騰訊是AI視頻賽道上的另外兩大玩家。它們的技術評測排名暫時不及前兩者，但各自的差異化策略讓它們不僅沒有被邊緣化，反而在細分領域建立了不可替代的優勢。

快手可靈：商業化變現的先行者

可靈的變現能力是四強中最扎實的。據晚點獨家調研數據，2025年全年收入預計達1.4億美元，遠超年初6000萬美元的目標。2025年12月單月收入超過2000萬美元，且1月日均收入環比再提升30%。目前近70%的收入來自專業訂閱會員，并在巴西、俄羅斯等40國下載榜奪冠。截至2026年1月，可靈AI月活躍用戶突破1200萬，App端付費用戶規模環比激增350%。

可靈的優勢在于“創作者生態” 。它更懂內容創作者需要什么——鏡頭敘事感強、電影級別畫質，適合制作影視短片。今年清明節出圈的短片《紙手機》就是使用可靈完成的。這種在專業創作者群體中的口碑積累，是可靈最寶貴的資產。

騰訊混元：輕量開源的平民路線

騰訊混元走了完全不同的路。2025年11月，騰訊發布HunyuanVideo 1.5，一個僅有8.3億參數的輕量級開源視頻生成模型，能在消費級顯卡（如RTX 4090）上生成高質量視頻。

這套策略的精妙之處在于“降低門檻” 。當其他廠商都在比拼參數規模和生成質量時，騰訊選擇了一條“讓更多人能用”的路。更關鍵的是，騰訊手握閱文集團的海量網文IP和“火龍漫劇”等內容平臺，正在形成“IP→內容→AI生成”的內容閉環。

騰訊混元的定位是降低視頻創作門檻，吸引長尾用戶。短期內，這未必能帶來可觀的商業收入，但長期來看，這是布局“全民創作”時代的重要一步。

結語

聊完四家格局，接下來我說說對AI視頻賽道終局的洞察——或者說AI視頻必須跨過的三道門檻。

第一道是技術可規�；�。 推理成本必須持續下降。Seedance已經將視頻生成成本做到“一秒一塊錢”，但距離大規模商業化應用仍有距離。HappyHorse采用“8步去噪”技術大幅降低生成成本，但能否做到比Seedance更便宜，還需觀察。

第二道是商業可持續。 無論是訂閱制、API調用還是開源增值模式，都必須做到毛利為正。Sora的教訓已經說明，入不敷出的商業模式不可持續。

第三道是合規可管控。 AI換臉、聲音克隆等風險正在成為“灰犀牛”�；鹕揭�擎已為Seedance建立了覆蓋全鏈路的肖像權與版權保護機制，貫穿創作前的授權管理、創作中的內容生成，以及創作后的輸出審核各環節。平臺內已預置超1萬個高質量虛擬人像資源，涵蓋不同年齡層、職業背景與風格特征。這是所有AI視頻廠商必須面對的共性問題。

Sora關停、Seedance漲價、HappyHorse登頂——三件事共同宣告了一個時代的結束和另一個時代的開始。

AI視頻的競爭，不再是“誰能生成更炫酷的視頻”，而是“誰能以更低的成本、更高的效率、更合規的方式，讓AI視頻真正成為生產力工具”。

在這場從“技術狂飆”到“商業閉環”的范式轉移中，真正的贏家將是那個能率先在“技術-場景-商業-合規”之間建立正向飛輪的企業。

阿里有電商場景和生態底座，字節有流量分發和產品化能力，快手有創作者基礎和變現經驗，騰訊有IP內容和輕量開源。四家各有稟賦，也各有短板。

當技術差距快速收窄，真正的決勝因素將從“跑得快”轉向“活得久”。誰能在算力成本、商業變現和合規管理之間找到可持續的平衡點，誰就能在AI視頻的下一個十年占據主動。

       原文標題 : 從HappyHorse到Seedance：AI視頻的“四強爭霸”終局推演