近年來，作為智能穿戴市場的新藍海，AI眼鏡以其獨特的交互方式、多樣化的應用場景和廣闊的市場前景，吸引了越來越多國內外企業的關注和布局。

近日，百度發布了首款眼鏡——小度AI眼鏡，并稱該產品為“全球首款搭載中文大模型的原生AI眼鏡”。據透露，小度AI眼鏡將于2025年上半年正式上市。

該消息一出，敏銳的投資者紛紛通過互動易平臺等渠道尋“AI”問“鏈”。AI眼鏡能否代替VR眼鏡成為消費電子產業新一代爆款？

01. 多家公司入局AI眼鏡

事實上，AI眼鏡并非2024年的新物種，但在2024年AI眼鏡或AI智能眼鏡卻市場頻繁提及，也被市場長期看好，給予厚望。市面普遍認為，AI眼鏡被廣泛認為是AI的最佳載體之一。

根據IDC數據，2018年—2021年全球智能眼鏡市場規模持續增長，從18.26億美元增至50.31億美元，對應CAGR為28.84%；2021年—2023年市場規模增長承壓，2024年或將得益于AppleVisionPro等多款新頭戴式設備的陸續推出恢復正增長，預計2024—2028年將隨消費者應用場景增多而進一步加速增長，全球智能眼鏡行業空間廣闊。

當前，全球不少科技巨頭加碼AI眼鏡的重要因素之一或許是Meta做出了爆款單品，讓大家看到新的機會。2021年9月，Meta和雷朋聯名發布第一代智能眼鏡，但反響不佳。不過，雖然市場反饋不佳，但并未影響二者之間的合作。

去年9月，在Meta開發者大會“Meta Connect”上，Meta繼續與雷朋(Ray-Ban)合作，推出了新款Ray-Ban Meta智能眼鏡。在外觀方面，Ray-Ban Meta智能眼鏡有著硬朗太陽鏡設計，同時擁有藍、黑、棕三種顏色可供消費者選擇，眼鏡左右兩角分布著LED指示燈、攝像頭。

今年以來國內大廠也在競相發布新品，但尚未出現“爆款”。今年4月中旬，小米米家智能音頻眼鏡悅享版正式發售；5月，華為發布了搭載HarmonyOS 4操作系統，并接入盤古AI大模型的智能眼鏡；8月，蜂巢科技推出了界環AI音頻眼鏡。

Rokid也將于11月18日在杭州舉辦Rokid Jungle 2024合作伙伴暨新品發布會，帶來新一代AR眼鏡和對AR行業的新思考。

02. AI眼鏡有望站上風口

眼下，伴隨著越來越多的科技巨頭企業入場，國內AI眼鏡市場或在不久將來有望迎來新品大爆發期。目前國內已有多家上市公司正在布局AI眼鏡產業鏈上下游，且已經形成了較為完整的產業生態。

在產品供應鏈方面，水晶光電、舜宇光學科技等公司可以提供AI眼鏡的關鍵光學部件，如鏡頭、光波導等；恒玄科技、瑞芯微等公司的SoC芯片可為AI眼鏡提供計算和處理能力；韋爾股份表示，公司圖像傳感器產品在小尺寸及低功耗方面的優勢高度適配AI眼鏡等終端客戶需求。

在制造環節，歌爾股份、立訊精密、華勤技術等公司憑借在整機組裝方面的強大實力，成為了智能眼鏡的重要制造商。

而在傳統眼鏡廠商方面，博士眼鏡等企業已與業內AI眼鏡品牌建立了合作，拓展產品銷售渠道并提供優質的售后服務。例如，7月份，全國50家博士眼鏡門店線下首發李未可MetaLensChatAI眼鏡；同月，星紀魅族和博士眼鏡聯合宣布，MYVUAR智能眼鏡首次入駐海南免稅店。

不難發現，在目前A股產業鏈公司中，AI眼鏡還沒有形成貢獻較大的業務。中信證券研報就指出，“短期投資上，由于AI智能眼鏡出貨量僅百萬級別，對應國產供應商業績彈性較低，所以更偏向主題投資。”

對于AI眼鏡行業的發展前景，東吳證券發布研報稱，隨著多模態AI的快速發展，在AI賦能下的AR眼鏡不僅能極大地提升交互能力，使其更加智能和人性化，還能拓展AR眼鏡的應用場景。Ray-BanMeta的成功證明了AI眼鏡類產品成為AI終端落地場景的可行性，未來隨著產業巨頭加速布局與供應鏈降本增效的推進，AI+AR眼鏡產業有望快速發展。

開源證券表示，重點關注AI賦能下產品結構性創新和終端創新消費電子板塊投資策略。并從需求復蘇、結構性創新和終端創新三個方面展開分析，重點關注手機、PC和XR領域。

       原文標題 : AI眼鏡迎利好！相關概念股梳理（附名單）