中國西北地區中成藥市場競爭格局

2021-09-10 14:16

行業主要上市公司：隴神戎發（300534）、佛慈制藥（002644）、康惠制藥（603139）、合成藥業（832077）、阿房宮（835912）、青海春天（600381）、盤龍藥業（002864）、晶珠藏藥（838410）、和田維藥（837527）

本文核心數據：企業排名、競爭格局

1、中國西北地區中成藥行業競爭梯隊

我國西北各省由于地形復雜多變，氣候條件特殊，因而中藥材資源十分豐富，特別是陜西和甘肅兩地。其中，陜西素有“秦地無閑草”的美譽，秦巴山區更是被譽為物種的基因庫。全省的植物藥約有3200味，約占全國藥材種類的30％；其中，優質地道藥材31中。天麻、丹參、杜仲、山茱萸等品種無論在數量還是品質上，在全國都有明顯的優勢。而甘肅省中藥材種類繁多、資源豐富的獨特優勢，是全國藥材主要產區之一，被譽為“西北藥都”和“千年藥鄉”。此外，新疆、青海兩地的中藥材資源豐富，且絕大多數與其地理區位有關，有一定程度上具有不可替代性；寧夏雖然藥材種類較少，但品種相對集中。

圖表1：中國西北地區中成藥企業的發展特點

目前，我國西北地區中成藥行業的上市公司包括：隴神戎發（300534）、佛慈制藥（002644）、康惠制藥（603139）、合成藥業（832077）、阿房宮（835912）、青海春天（600381）、盤龍藥業（002864）、晶珠藏藥（838410）、和田維藥（837527）。

圖表2：2021年中國西北地區中成藥企業的基本信息

根據企查貓的數據顯示，我國西北地區中成藥企業可分為三個競爭梯隊；第一梯隊為注冊資金為5億元以上的企業，為青海春天和佛慈制藥；其次是注冊資金為1－5億元的企業，主要有隴神戎發、晶珠藏藥和康惠制藥。第三梯隊為注冊資金在1億元以下的企業，主要有合成藥業、盤龍藥業、和田維藥和阿房宮。而從注冊地分布來看，我國西北地區中成藥企業主要分布在陜西和甘肅。

圖表3：中國西北地區中成藥企業競爭梯隊(按注冊資本)(單位：億元)

圖表4：中國西北地區中成藥企業區域分布熱力圖(按企業注冊地分布)

2、中國西北地區中成藥行業企業排名

2020年初，新冠肺炎疫情爆發并廣泛蔓延，對國內外生產和人民生活造成極大不利影響，全球經濟遭受重創。而在新冠疫情防控中，中醫藥發揮了巨大的作用，獲得了全球更多的關注和認可。根據各公司的公報顯示，2020年佛慈制藥的業務收入為6．62億元；其次是盤龍藥業，在2020年中成藥業務收入為4．32億元。

圖表5：2020年中國西北地區中成藥企業的中成藥業務收入排名(單位：億元)

3、中國西北地區中成藥行業企業研發投入

在醫藥行業，越來越多的企業通過引進海外的研究成果和加大自身研發的投入推進更具創新性的項目，以取得更多的競爭優勢；可以說研發投入是醫藥企業發展的基本。而近年來，國家一直強調中西藥創新結合，因此中藥企業的研發更是重中之重。根據各公司公告的資料顯示，在我國西北地區，佛慈制藥的研發投入金額在2020年相比其他西北地區企業是最高的，達到了1538萬元，但占總營業收入的比重卻只達到1．94％。

而同青海春天在2020年的研發投入金額達到了1230萬元，雖然遠遠不如佛慈制藥，但占營業收入的比重高達9．9％，是西北地區中成藥上市企業研發投入比最大的企業。

圖表6：中國西北地區中成藥行業企業研發投入對比(單位：萬元，%)

4、中國西北地區中成藥行業企業布局及競爭力評價

研發投入的成果體現在營業收入上，而醫藥的研發大部分都布局在主營業務上；因此，業務的穩步增長也間接使得企業將在創新研發這一塊再次投入時間與金錢，從而形成健康循環。在我國西北地區中成藥產業的上市公司中，頭部企業像是佛慈制藥、盤龍藥業等企業的中成藥收入都占據總營業收入的一半以上，這也將促進頭部企業將繼續對其產品進行創新研發。

從布局的角度來看，目前，我國西北地區的中成藥上市企業主要圍繞企業所在地向西北、華北地區發散。

圖表7：中國西北地區中成藥企業業務布局及競爭力評價